В головокружительном мире инвестирование, акции кажется, что они катятся вперед. А в 2021 году популярные наборы акций, называемые индексами, будут расти, расти, расти. За последние 12 месяцев до начала марта это означает 21% для Dow, 29% для S&P 500 и поразительный рост на 54% для Nasdaq. И все же десятки миллионов американцев в реальной экономике пострадали.

Хотя инвестировать всегда хорошо, лучше делать это с оглядкой на реальность. Есть несколько причин, по которым акции демонстрируют такой рост - и нет никаких гарантий, как долго это может продолжаться.

Долгосрочные ставки

«Фондовый рынок не обязательно является отражением того, что происходит на Мэйн-стрит», - говорит Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com. «Рынки смотрят в будущее, и фондовый рынок состоит из гораздо более крупных компаний, чем семейные магазины на Мейн-стрит, которые так сильно страдают от пандемии».

В долгосрочной перспективе фондовый рынок - отличный способ накапливать богатство . Или, как сказал Роберт Джонсон, профессор финансов в бизнес-колледже Хайдера при университете Крейтон, рынки - это забавная сфальсифицированная игра. «Это похоже на казино, но вместо того, чтобы иметь пристрастие к дому, оно имеет пристрастие к инвесторам», - говорит он. «С 1926 года акции растут примерно на 10,2% ежегодно».

Это отличная отдача - в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе все может стать еще уродливее. Эксперты по финансам называют 1990-е годы потерянным десятилетием, потому что в течение 10 лет ситуация оставалась неизменной.

«Иногда они падают на 30-40%», - говорит Джонсон.

Это явно не текущий случай для акций, хотя это было только в прошлом году. Согласно данным S&P CapitalIQ, Dow, S&P 500 и Nasdaq соответственно потеряли почти 35%, 31% и 24% с начала года по 23 марта.

Разворот может произойти тогда, когда инвесторы меньше всего этого ожидают. Как скоро мы сможем забыть.

Что сейчас движет рынками

«Мы пережили очень необычный год на рынках», - говорит Лорен Гудвин, стратег по портфельным активам New York Life Investments. «Инвесторы оказываются на очень сильном перекрестном токе».

Низкие процентные ставки Более десяти лет означали, что инвесторам стало труднее получать хорошую прибыль на свои деньги. Только подумайте, сколько процентов, если таковые имеются, вы получаете на свой банковский счет; это может составлять всего несколько латте в год.

«Эта продолжительная среда низких ставок действительно подталкивает людей к рискованным инвестициям, и фондовый рынок является лучшим примером, - говорит Том Смайт, профессор финансов в Университете побережья Мексиканского залива Флориды, - и я не уверен, что люди действительно это понимают».

Тогда есть все федеральные деньги на стимулирование пандемии который отправил в мир огромные суммы наличных денег. Инвесторы вкладывают большую часть этого капитала в акции, что приводит к росту цен на акции.

«Мы видели рост личного дохода, и люди также инвестировали некоторые из своих чеков», - говорит Келли Уэлч, вице-президент и советник по благосостоянию Girard Advisory Services в Кинге Пруссии, штат Пенсильвания. магазин.

Третий момент заключается в том, что инвесторы оценивают акции на основе будущей прибыли и денежных средств, которые они ожидают от компаний. Эффективность вакцин в сочетании с ожиданием возвращения к более нормальным экономическим временам придает рынкам оптимизм.

«Сейчас широко распространено ожидание, что вакцинация приведет к возобновлению экономической деятельности и во многих секторах экономики к быстрому возвращению к нормальной жизни», - говорит Макбрайд. «В этом контексте инвесторы видят, что корпоративная прибыль выглядит намного лучше, чем в 2020 году, когда были закрыты крупные сектора экономики».

Некоторые шаги к разумному инвестированию

Все это поднимает вопрос: как средний человек может более эффективно инвестировать в акции прямо сейчас? Ответ сводится к стратегии, настойчивости и мягкому пренебрежению.

1. Будьте терпеливы.

«Для большинства инвесторов определение того, что происходит на рынках сегодня, и реагирование на них не является хорошим инвестиционным поведением, - объясняет Гудвин. «Большинство людей инвестируют, потому что хотят достичь цели в какой-то срок. Цели - это то, что определяет инвестиционный план ».

Будет ли цель оплата обучения ребенка , покупка дома , обеспечивая комфортная пенсия или что-то еще, он включает окончательную сумму и временные рамки для ее получения. «Для большинства инвесторов это происходит через кварталы, годы или даже десятилетия, а не недели и месяцы», - добавляет Гудвин. «По-настоящему оставаться привязанным к этим инвестиционным целям и срокам для достижения этих инвестиционных целей - это главное. Мне часто приходится делать шаг назад, вспоминать, почему я инвестирую, во что я инвестирую, и принимать решения о выходе на пенсию, до которой осталось несколько десятилетий ».

2. Ищите помощи - и диверсифицируйтесь.

Поговорите с финансовым консультантом, который разбирается в инвестировании. Кроме того, некоторые виды инвестиций предлагают встроенную помощь.

«Если вы снова вмешиваетесь в это, и я не хочу проводить много исследований, индексный фонд будет вашим лучшим выбором по сравнению с паевым инвестиционным фондом или чем-то в этом роде», - говорит Элизабет Эдвардс, управляющий партнер H Венчурные партнеры. «Сборы очень низкие; к нему легко получить доступ ».

А хороший индексный фонд дает инвесторам кое-что ключевое: разнообразие. Фонды, которые пытаются отразить индекс, такой как S&P 500, привлекают широкий спектр акций.

«Иногда одни компании и отрасли преуспевают, иногда другие - лучше», - говорит Уэлч. Так что не кладите все яйца в одну корзину.

3. Оставайтесь последовательными.

Посмотрите на свой бюджет, определите (возможно, с помощью финансового планировщика), сколько вам нужно инвестировать и что вы можете себе позволить, а затем регулярно кладите деньги на этот счет. И не паникуйте, даже если все выглядит так, как будто что-то пошло не так.

«В течение года фондовый рынок всегда падает и всегда растет», - подчеркивает Уэлч. «Не удивляйтесь этому и не реагируйте на это. Выдергивание троса только в долгосрочной перспективе повредит вам ».

Держите деньги при себе, и вы будете удивлены, как со временем растет ваше гнездовое яйцо.