Опционы на акции, предлагаемые стартапами, особенно в технологическом мире, как известно, сделали некоторых удачливых сотрудников очень богатыми.

Те, кто в определенном возрасте, конечно, помнят бум доткомов 1990-х годов и всех миллионеров, которые были созданы благодаря опционам на акции. Среди наиболее примечательных недавних примеров — Tesla, основанная нынешним миллиардером Илоном Маском. Как и многие другие компании в технологической сфере, Tesla предлагает опционы на акции в рамках компенсационных пакетов. Но в случае производителя дорогих электромобилей предлагаются варианты все сотрудников, а не только руководителей или менеджеров. И когда акции Теслы цена взлетела более чем на 200 процентов в 2020 году , внезапно появилась совершенно новая группа «миллионеров Tesla».

Должно быть красиво, правда? Реальность такова, что не только стартапы предлагают опционы на акции. Эти программы предлагаются в различных отраслях, включая производство, финансы и строительство. А при правильном управлении опционы на акции сотрудников (ESO) могут стать невероятно прибыльной формой вознаграждения.

На самом базовом уровне эти типы опционов дают сотрудникам возможность покупать акции компании по определенной цене; в других случаях акции предоставляются работникам как часть их общей компенсации. Кроме того, сотрудники, как правило, могут продать эти акции во время тендерного предложения, когда компания все еще является частной или после того, как публичная станет публичной — ход, который имеет значение, конечно, только в том случае, если рыночная цена акций компании превышает цена, уплаченная за указанные акции.

Но что вы должны знать о покупке и продаже акций компании (также известной как исполнение ваших опционов), чтобы безопасно и эффективно извлечь большую часть из этой потенциально ценной формы вознаграждения сотрудников?

Заранее признавая, что это особенно сложная тема, вот несколько ключевых соображений основателей Optas Capital Меган Рэйли и Фрица Глассера, которые специализируются на консультировании людей по вопросам эффективного управления опционами на акции.

Похожие материалы

Разработайте инвестиционную стратегию для ваших опционов на акции

Возможно, один из самых важных шагов, которые необходимо предпринять в отношении опционов на акции сотрудников, — это разработать для них общую инвестиционную стратегию, а не раздувать ее. В частности, приступая к этой работе, спросите себя: какой суммой денег вы готовы рискнуть, когда дело доходит до покупки этих опционов на акции?

«Предположим, вы потеряете все деньги, — говорит Глассер. «Сколько вы могли бы потерять и не повлиять на свой образ жизни или психологическое воздействие на себя?»

«Начните с расчета общей стоимости исполнения ваших опционов и сравните ее с суммой денег, которая у вас есть и которую вы готовы потерять в худшем случае», — говорит Глассер. Если у вас нет доступных средств, но вы все еще хотите воспользоваться своими возможностями, поговорите с финансовым консультантом о некоторых творческих решениях, которые могут быть доступны.

Понимание налоговых последствий

Также очень важно иметь четкое представление о налогах, которым вы можете облагаться при реализации опционов на акции сотрудников. Чтобы полностью разобраться в этом вопросе, вам нужно точно знать, какой тип акций у вас есть.

Компании предлагают два вида опционов на акции — неквалифицированные опционы на акции (NQSO), которые более распространены, и опционы на поощрительные акции (ISO), которые имеют некоторые налоговые преимущества, но сопряжены с повышенной сложностью. Прежде чем принимать какие-либо решения или предпринимать какие-либо действия в отношении опционов на акции сотрудников, выясните, к какому именно лагерю вы относитесь.

Например, как объясняет Форбс , ISO имеют право на особый налоговый режим от IRS. Это включает в себя освобождение от социального обеспечения, Medicare или удерживаемых налогов. Есть, конечно, некоторые критерии, связанные с получением права на этот особый налоговый режим, в том числе ISO, предоставляемый только сотрудникам, а не директорам, консультантам или подрядчикам, среди прочего. Кроме того, для того, чтобы сотрудник сохранил специальные налоговые льготы ISO после ухода из компании, ISO должен быть исполнен или продан в течение трех месяцев с даты ухода из компании. Тем не менее, осуществление ISO может привести к так называемому альтернативному минимальному налогу (AMT), поэтому обязательно поговорите со специалистом по налогам, если у вас есть какие-либо вопросы.

С другой стороны, когда дело доходит до осуществления NQSO, вы будете платить налоги, и эта транзакция указывается в вашей форме IRS W-2. Вы платите обычный подоходный налог при реализации опционов и прирост капитала при продаже акций, говорит Инвестопедия . Точная формула для определения суммы, с которой вы платите налоги, несколько детализирована, поэтому вам следует нанять профессионала, который проведет вас по ключевым моментам.

Ключевой вывод в отношении опционов на акции для сотрудников и налогов заключается в следующем: поймите налоговые последствия того типа акций, который у вас есть.

«Важно иметь налоговую стратегию, — объясняет Рейли. «Самый простой подход — планировать заранее, потому что есть так много вариантов, и люди шокированы налоговыми последствиями».

Если вы не уверены, не гадайте — обратитесь за советом к профессионалу.

Когда дело доходит до инвестирование и как обращаться с опционами на акции и их сложностями, лучше перестраховаться, чем сожалеть. Если у вас есть вопросы по какому-либо элементу процесса, лучше всего найти профессионала, который сможет помочь.

«Вам действительно нужно провести собеседование и найти компетентного бухгалтера, — предлагает Рейли. «Часто лучшие из них обычно приходят по рекомендации, возможно, от коллеги или руководителя, у которого есть опыт подачи такого рода налоговых деклараций».

Планы покупки акций сотрудниками

Некоторые компании, не связанные с ISO и NQSO, предлагают план покупки акций для сотрудников (ESPP). Эти программы намного проще и также могут оказаться полезными.

В рамках ESPP сотрудники могут приобретать акции компании по сниженной цене; для этого из вашей зарплаты производятся вычеты за каждый платежный период (сумма, удерживаемая из вашей зарплаты для внесения вклада в план, определяется вами, когда вы присоединяетесь к ESPP).

Эти вычеты откладываются и могут накапливаться или накапливаться до заранее установленной даты покупки акций. В день покупки накопленные деньги используются для покупки акций компании.

Прелесть этого типа программы в том, что акции предоставляются вам как сотруднику компании по сниженной цене. В некоторых случаях скидка может быть весьма существенной — вплоть до на 15 процентов ниже рыночной стоимости.

«Мы всегда призываем людей регистрироваться в этом типе плана, если у них есть такая возможность», — объясняет Рейли. 'Предположим, что акции способность ценить со временем , скидка по сути является дополнительной компенсацией от компании.

IRS ограничивает общую сумму покупок ESPP в долларах до 25 000 долларов за календарный год, сообщает Investopedia.

Налоги на этот конкретный тип акций не взимаются, пока вы их не продадите. Когда акции ESPP продаются, скидка, предоставленная вам вашим работодателем по первоначальной цене акций, облагается налогом как обычный доход, сообщает Investopedia. Кроме того, любая прибыль сверх этой цены будет облагаться налогом по применимой ставке прироста капитала.

Несмотря на очевидные преимущества, часто сотрудники не могут подписаться на предложения ESPP, потому что такого рода программы теряются в суматохе адаптации на новой работе. Хотя ситуация может измениться на этом фронте. По состоянию на 2021 г. по данным Национального центра собственности сотрудников , существует около 6600 программ владения акциями сотрудников, которые охватывают более 14 миллионов участников. С начала 21 века общее количество этих типов планов акций сократилось, но увеличилось количество участников. Около 11 миллионов из этих участников покупают акции своего работодателя через планы покупки акций сотрудников.

Если у вас есть доступ к ESPP, и вы столкнулись с трудностями при регистрации, Рейли предлагает воспользоваться этой привилегией и купить столько акций со скидкой, сколько разрешено — хотя Investopedia предлагает убедиться, что ваш общий портфель инвестиций сбалансирован, и что вы не иметь более 10-15 процентов в одной компании (чтобы защитить себя от экономического спада).

Глассер предлагает аналогичное предостережение, предлагая вам учитывать перспективы компании при принятии решения о том, следует ли участвовать в программе покупки акций.

«Если вы не думаете, что дела у компании пойдут хорошо, вы можете подумать о том, чтобы не участвовать», — объясняет он. «Но если вам предлагают ESPP, примите положительное решение не участвовать или участвовать. Вы не должны просто не участвовать, потому что не знаете, что делать».